近期，中美贸易关系出现阶段性缓和，美国对部分中国商品关税政策作出调整。海关最新数据显示，2024年机电产品、化工原料及医疗器械等品类对美出口占比显著上升。随着关税环境改善，相关A股企业的出口业务有望迎来新一轮增长。

一、工业机器人与自动化设备首先，拓斯达（300607.SZ）作为工业机器人与自动化设备领军企业，2024年海外收入达到6.01亿元，同比增长19.48%，占公司总营收近21%。今年前三季度，其多关节机器人收入同比大增67.23%，实现了全产业链布局。

埃斯顿（002747.SZ）同为国内工业机器人及智能制造龙头，2024年上半年海外业务营收7.33亿元，占比高达33.79%，产品畅销欧洲、中东与东南亚。其工业机器人毛利率达28.13%，公司市场份额约10%，广泛应用于汽车电子与家电制造。

二、半导体设备北方华创（002371.SZ）是本土半导体设备行业龙头，核心产品包括刻蚀机和薄膜沉积设备等。2024年刻蚀设备收入超80亿元，薄膜沉积设备超100亿元，两者合计占电子工艺设备业务的65%。其中双大马士革刻蚀机已通过量产验证，毛利率提升至42.9%。

中微公司（688012.SH）专注于半导体刻蚀设备，2024年营收达90.65亿元。公司5nm及以下制程刻蚀设备在逻辑芯片领域市占率稳步上升，全球出货量突破5000台，进入130多条产线，并成为台积电、三星等国际大厂的供应商。

三、汽车零部件万里扬（002434.SZ）是国内商用车变速器龙头，2024年出口占比达87.1%，服务奇瑞、吉利等主流车企，且商用车变速器客户涵盖福田、中国重汽，储能业务收入占比进一步提升至3.17%。

拓普集团（601689.SH）专注汽车轻量化底盘，产品覆盖新能源车底盘系统、热管理及机器人执行器。其减震器和内饰功能件已进入宝马、通用等国际供应链，2024年热管理系统收入占比达8.04%。

四、化工原料万华化学（600309.SH）作为全球MDI行业龙头，全球产能份额达31%。2024年公司海外营收约792亿元，占比41.3%，聚氨酯产品出口量同比增长15.34%，主要市场为欧洲（25%）和美洲（16%）。公司股东阵容强大，包括证金、汇金及社保基金等机构。

卫星化学（002648.SZ）专注轻烃一体化，主营丙烯酸及酯。2024年境外营收同比暴增193.51%，丙烯酸及酯出口量居国内前列，外资如科威特投资局及比尔·盖茨基金均有重仓。

五、医疗器械迈瑞医疗（300760.SZ）是全球医疗器械巨头，核心产品包括监护仪、超声设备及化学发光试剂，在全球监护仪与呼吸机市场占有率均列前三。

怡和嘉业（301367.SZ）专注家用无创呼吸机，通过FDA认证，2024年收入同比增长36.3%，耗材业务毛利率高达64.39%。

六、纺织服装鲁泰A（000726.SZ）东南亚工厂产能占比27%，2024年产能利用率达79%。越南、柬埔寨工厂贡献26%境外面料产能，社保基金、汇金及证金均有持股。

百隆东方（601339.SH）旗下越南子公司2024年净利润同比激增299.9%，净利率达8.41%，境外收入占比高达74%。

综合来看，随着中美贸易政策阶段性改善，上述龙头企业的出口业务具备持续成长动力，相关板块值得重点关注。4.1